COMUNICATO STAMPA | Nuova Cartolarizzazione | Stellantis Financial Services

16 Jun

Stellantis Financial Services Italia cartolarizza prestiti auto per € 1.000.000.000

Comunicato stampa

Torino, 06 Giugno 2025 – Stellantis Financial Services Italia S.p.A. (“Stellantis FS”) ha completato con successo il collocamento della cartolarizzazione pubblica avente ad oggetto crediti finalizzati all’acquisto di auto del valore iniziale di 1.000 milioni di Euro.
Stellantis FS è la banca captive del Gruppo Stellantis, una joint venture partecipata da Stellantis Financial Services Europe and Santander Consumer Bank.

La società veicolo “Auto ABS Italian Stella Loans” ha emesso titoli obbligazionari Asset-Backed (ABS) in tranche Senior, Mezzanine e Junior sottoscritti da parte di investitori qualificati.

I titoli Senior e Mezzanine sono dotati di rating da parte di DBRS e Fitch - Classe A1/A2 rating AAA (sf) per DBRS e AA sf per Fitch; Classe B rating AA (high sf) per DBRS e AA sf per Fitch; Classe C rating AA (low sf) per DBRS e A sf per Fitch; Classe D rating A (high sf) per DBRS e BBB+sf per Fitch; Classe E rating A (high sf) per DBRS e BB+sf per Fitch - e sono stati quotati presso la Borsa del Lussemburgo.
La società veicolo comprerà i crediti su base rotativa per un periodo di sette mesi.

L’operazione è stata strutturata ai sensi del regolamento europeo sulle cartolarizzazioni “Simple, Transparent and Standardised” ed ha finalità sia di funding che di capital relief mediante significativo trasferimento del rischio di credito (SRT).

La cartolarizzazione, ed il suo collocamento, è stata realizzata con il contributo di Banco Santander in qualità Arranger. I Joint Lead Manager sono stati Banco Santander, BofA Securities e Crédit Industriel et Commercial.

Zenith Global svolge i ruoli di Corporate Servicer, Calculation Agent e Rappresentante degli Obbligazionisti.

Gli aspetti legali sono stati curati dagli studi internazionali, Jones Day e Chiomenti.

Sergio Lino, CFO di Stellantis FS, ha dichiarato: "Sono orgoglioso di annunciare il successo dell'emissione di una nuova cartolarizzazione garantita da prestiti auto. Questa operazione strategica segna un altro passo significativo nella diversificazione delle nostre fonti di finanziamento e rafforza la stabilità finanziaria della banca. Ampliando la nostra base di investitori e ottimizzando la struttura del capitale, questa operazione contribuirà al miglioramento dei nostri coefficienti patrimoniali, supportando una crescita sostenibile e la continua innovazione nel finanziamento della mobilità. Ringraziamo i nostri partner e stakeholder per la loro continua fiducia e collaborazione".

# # #

Turin, 06 June 2025 – Stellantis Financial Services Italia S.p.A. (“Stellantis FS”) successfully executed the public securitisation over a portfolio of auto loan contracts originated in Italy for the financing of new and used vehicles with initial amount of € 1,000,000,000.

Stellantis FS is the Italian captive bank of Stellantis Group. It is a joint venture owned on a 50/50 basis by Stellantis Financial Services Europe and Santander Consumer Bank.

The Special Purpose Vehicle “Auto ABS Italian Stella Loans” issued Senior, Mezzanine and Junior notes Asset-Backed (ABS), subscribed by qualified investors.

The Senior and Mezzanine notes are rated by DBRS and Fitch - Class A1/A2 rating AAA (sf) for DBRS and AA sf for Fitch; Class B rating AA (high sf) for DBRS and AA sf for Fitch; Class C rating AA (low sf) for DBRS and A sf for Fitch; Class D rating A (high sf) for DBRS and BBB+sf for Fitch; Class E rating A (high sf) for DBRS and BB+sf for Fitch; - and listed on the Luxemburg Stock Exchange.

The transaction has a revolving period of 7 months and obtained the Simple, Transparent and Standardised (STS) label. The structure was designed to achieve Significant Risk Transfer (SRT) and enabled the bank to strengthen solvency ratios.

Banco Santander acted as Arranger. BofA Securities and Crédit Industriel et Commercial and Banco Santander acted as Joint Lead Managers.

Zenith Global acted as Corporate Servicer, Calculation Agent and RoN.

For the legal aspects, Jones Day advised the Originator and Chiomenti advised the Arranger.

Sergio Lino, Stellantis FS CFO declared: “I'm proud to announce the successful issuance of a new securitization backed by auto loans. This strategic transaction marks an other significant step in diversifying our funding sources and reinforces our commitment to financial resilience. By broadening our investor base and optimizing capital structure, this initiative will contribute to the improvement of our capital ratios, supporting sustainable growth and continued innovation in mobility financing. We thank our partners and stakeholders for their continued trust and collaboration”.

Stellantis Financial Services Italia